Jsme u zrodu prvního ostravského investičního akciového fondu, říká Marek Kupka

Marek Kupka je partner ve společnosti Investhy, která hodlá ukázat, že i z regionu lze dělat velký a férový investiční byznys.

Investhy je investiční skupina z Ostravy. „Jsme regionální investiční skupina, i když nově máme pobočku i v Praze," řekl v rozhovoru pro Magazín PATRIOT Marek Kupka.

Bez pobočky v Praze to nejde?

Dobrá otázka! Skutečně, bez toho to prakticky nepůjde. Pokud chceme růst, je přirozené, že musíme mít kontaktní místo v Praze. A výhledově plnohodnotnou velkou pobočku. Prostě proto, že Praha je hlavní město.

Byznys Co Čech, to e-shopař, říká Tomáš Schwarz 30/09/2024

Co to vlastně je velká pobočka? Já si pamatuju devadesátky a obrovské pobočky bank. Ale předpokládám, že dnes už to není o honosných sídlech.

Ano, v Praze nemusíme mít velké zázemí administrativy a backoffice. Je to místo pro obchodníky, prostor pro setkávání s klienty. Nejedná se o zbytečně velkou pobočku. Jako mladá firma musíme hlídat náklady a ta pobočka je velmi efektivní a střízlivá. Výhledově ani do budoucna nepředpokládáme, že bychom v Praze budovali velkou pobočku bankovního typu, jak ji známe z minulosti.

Představili jsme vás jako partnera společnosti Investhy. Co to vlastně znamená a jaká byla vaše cesta do společnosti?

Být partnerem znamená, že jsem spolumajitel ve firmě Investhy a.s., což je matka, zakládající společnost v investiční skupině. Jsem ředitelem divize Wealth Management, mám na starost divizi, která se zabývá správou fondů, zejména fondů kvalifikovaných investorů, privátními fondy a Family Office, které nyní připravujeme ke spuštění.

Moje profesní profilace probíhala u největšího obchodníka s cennými papíry, u regulované entity. Po dobu sedmi let jsem fungoval jako burzovní makléř. Tam jsem se do toho oboru dostával. Ale úplně na začátku byla vysoká škola, vlastně dvě a můj zájem o investování jako koníček. Strávil jsem i nějakou dobu na univerzitě v Anglii. Investice pro mě pořád byly středobodem. Když jsem od obchodníka s cennými papíry dostal šanci být u zakládání ostravské pobočky, využil jsem toho.

Kdybychom měli shrnout to, co dělá Investhy v jedné větě, co byste řekl?

Zhodnocování peněz. To je to gró. Vše ostatní kolem jsou služby navíc. Například ve Family Office budeme poskytovat daňový servis, právní servis, zdravotní servis. Ale pořád jsme investiční skupina. Základ je zhodnocovat prostředky investorů, nakládat s nimi bezpečně. Samozřejmě my přebíráme riziko a jdeme do většího rizika, než by investoři sami byli ochotni nést.

Zajímalo by mě, na jaké úrovni je podle vašeho názoru finanční gramotnost v ČR. Ptám se proto, že neuplyne měsíc, kdy by v médiích nebyla nějaká kauza nebo soud s podvodnými investory. Stává se vám často, že chcete oslovit klienta a ten vás odmítne, protože to vnímá jako podvodný byznys?

Skvělý dotaz. Vnímáme to, řešíme to na poradách. Tyto kauzy vrhají špatné světlo na všechny. Ale já osobně nedůvěru klientů nevnímám, protože já s nimi pracuji třeba i deset let. Mám s klienty dlouhodobé vazby a když jsem odcházel od obchodníka s cennými papíry, potěšilo mě, že někteří z klientů se sami ozvali a chtěli se mnou spolupracovat i dále.

V Investhy to mám pod svou kontrolou a kolegu, který mě do Investhy přizval, znám mnoho let a plně mu důvěřuji, proto věřím, že nic takového se u nás nestane. Ale vím, že tady v Česku jsou nášlapné miny.

Na to se chci zeptat. Představte si, že mám na účtu milion, dva, tři, jsem naštvaný, že mi z peněz ukrajuje inflace a rád bych peníze zhodnotil. Jak si mám vybrat společnost, která mi ty mé peníze poctivě zhodnotí?

To je otázka za milion! Víme, jak my investujeme do marketingu, jak jiné společnosti investují do marketingu, proto je to na první dobrou velmi těžké. Je třeba udělat si analýzu, podívat se na reference oné společnosti. Například v naší skupině fungujeme s našimi obchodníky na dlouhodobých vazbách, klientelu rozšiřujeme na doporučení.

Na první dobrou je nutné se podívat, zda je to regulovaná entita. To je první pojistka.

Co to znamená regulovaná entita?

To znamená, že je nad tou společností dohled České národní banky. My v Investhy jsme do toho vstoupili letos. Dosud jsme fungovali jako tzv. patnáctkový fond, jen na privátní bázi.

My jsme chtěli růst, proto jsme se museli vydat cestou regulace, to znamená, že je tu v nějaké formě dohled ČNB. U nás to je Fond kvalifikovaných investorů, to je regulovaná entita, tam už jsou důsledné kontroly. Hospodaření ve fondu je kontrolováno investiční společností a ta je kontrolována ČNB.

Přijde mi, že prvním výstražným světlem je neobvyklá výše zhodnocení.

Přesně tak. Nebo třeba měsíční výplata úroků. Neseriózní firmy často používají zaklínadlo kryptoměn, mají krásná sídla. Vesměs to má jednu společnou věc. Vysoký úrok. Patnáct, prakticky už deset procent a více. Třeba v branži korporátních dluhopisů. Když se selským rozumem investor zamyslí, proč by měla společnost vydávat dluhopisy s pro ně drahým úrokem patnáct procent, když základní úroková sazba je pět šest procent.

Foto: Vladimír Pryček

Problém je v tom, že ty podvodné firmy pyramidovým systémem ty klienty odměňují a ti pak dávají reference dalším svým známým.

My to vidíme u nás, když vidíme objemy peněz, které nám chodí. Dokonce se musíme bránit dalším vkladům, musíme je odmítat. Odmítáme třeba proto, že na to zrovna nemáme vhodnou investiční aktivitu, ale úroky bychom museli vyplácet. To pak některé společnosti dohání. Mají prostředky od investorů, ale ti chtějí svůj úrok a nakonec i jistinu zpět.

V developerské části naší skupiny samozřejmě vydáváme dluhopisy, ale jen do určité úrovně využití.

Pojďme zpět k vaší společnosti. Co to znamená Wealth Management a proč jej nabízíte? Co umí?

Spravuje fondy, má pod záštitou službu Family Office. Kdybych se vrátil k tomu názvu, já to rád předpokládám jako „správa bohatství“. Je to služba pro klientelu, která má likvidní jeden milion korun a více. Což je zároveň také minimum vkladu u fondu kvalifikovaných investorů.

Fond Smart Stocks, který máme pod správou je první akciový ostravský fond kvalifikovaných investorů. S důrazem na kvalifikované investory. Pro ty máme od ČNB o něco volnější pravidla, můžeme dosahovat atraktivnějšího výnosu než běžné bankovní fondy. Zatím taktizujeme, protože jak jste jistě zaznamenali, teď byly propady na trzích. My držíme státní dluhopisy, velkou hotovost a nejsme v akciích, což investoři momentálně ocenili.

Co se děje, když média oznámí propady na burzách? Volají vám klienti?

Ano, volají třeba i z dovolené. Ptají se, co budeme dělat. Na jednu stranu mám rád, když jsou investoři proaktivní. Do určité míry, samozřejmě, když úplně nepanikaří. Když se ptají, jakou máme strategii. Tu my máme a tyto příležitosti využíváme k dokupování. Sledovali jsme aktuální propad a teď zasedne náš investiční výbor. Nejsem to jen já, je tam analytik, zástupce investiční společnosti, a ještě jeden zkušený kolega. Zasedneme a budeme rozhodovat, jestli dokoupíme. V našem fondu máme dost nezainvestované hotovosti.

Vy jste na úvod říkal, že už na trhu pár let působíte. Povězte mi, mění se ten byznys a ty turbulence na trzích?

Jelikož se zajímám o historii kapitálových trhů, tak mohu říct, že ty novodobé krize jsou mělčí, velmi rychle se z akciových propadů dostáváme zpět na původní úrovně. To připisuju roli centrální banky. Tehdy při známé krizi v třicátých letech americká centrální banka neudělala nic, nechala to volně. Což vedlo k hluboké krizi a poté až k druhé světové válce.

Dnes je to jinak. Když začala hypoteční a posléze finanční krize v USA v roce 2007, tak guvernér FEDu řekl, že udělají vše, co bude v jejich silách. To stejné v covidu. Burzy zavíraly předčasně během obchodních dnů, pak do toho vstoupila v půlce března Centrální banka, uvolnila kapitál, „tiskla peníze“ a trhy udělaly otočku, a ještě v létě téhož roku byly zpět na úrovni února před covidem.

Je to dobře, tyto umělé zásahy do byznysu?

Z mého pohledu člověka, který má rád historii, musím říct, že je to dobře. I když to má své negativní stránky. Když se podíváme na krizi třicátých let, tak to bylo tehdy velmi špatné. Opravdu vysoká nezaměstnanost, lidé ztráceli víru v systém, hledali cesty v nacismu a komunismu a podobně. Tím, že centrální banka krize tlumí, je to nebezpečné z hlediska inflace, ale nemáme tu skutečnou krizi. Nemáme tu nezaměstnanost třicet nebo čtyřicet procent a to je moc dobře.

Vy jste garantem projektu Family Office. Díval jsem se na váš web a líbí se mi to. Řekněte mi o tom více.

Family Office je správa rodinného bohatství, rodinný úřad. Jsme třicet let po revoluci, dochází ke generačním obměnám, zakladatelé firem je chtějí předat, nejlépe v rodině. U toho vznikají určité otázky, daňové, právní, řeší, zda založit svěřenský fond. Rodiče ve firmě nechali třeba i zdraví a teď neví, co s ní.

Může třeba dojít k prodeji firmy, to pak připravujeme takovou cestovní mapu, plánujeme, jak dojde k prodeji a chystáme investiční portfolio pro zajištění trvalé renty.

Ale není to jen o firmách. Je to prakticky pro střední třídu. Mají třeba velkou nemovitost, na důchod třeba chtějí něco menšího. Pak přichází náš tým, řešíme i možnost trávení důchodu v cizině, nabízíme servis okolo nemovitostí v zahraničí. Je tam také zdravotní servis, dokážeme klientům a jejich rodině zajistit odborná vyšetření a podobně.

To je zásadní posun od investiční společnosti, kterou jsme probírali na začátku. Jak tyto nadstandardní služby budete zajišťovat?

Toto outsourcujeme. My jsme investiční správci, další věci jsou velmi odborné a my je zajišťujeme u specialistů. Chceme klientům spravovat volnou hotovost a investiční majetek. V dalších věcech vznikají velmi komplexní otázky a potřeby klientů. Máme samozřejmě vlastního daňového poradce, ale například na zakládání svěřenských fondů, což je skutečně odborná věc, máme zkušené advokáty.

Zásadním benefitem naší služby tedy je, že klient nemusí jednotlivé kroky předání majetku, investic a další řešit sám jednotlivě, ale může se obrátit na vás?

Ano, to je ten Family Office. Pro klienty tu je náš seniorní licencovaný obchodník, který to s každým řeší komplexně a zprostředkuje ty jednotlivé odborníky. Řešíme třeba i firemní flotily aut, výhodné nákupy či leasingy. Je to takové obejmutí klienta a jeho rodiny, aby šetřil svůj čas, protože často bývá velmi zaneprázdněn, nedává mu smysl, aby to řešil přes osm, deset jednotlivých skupin či firem.

V Investhy se staráte o peníze klientů a investujete je. Co vy sami jako skupina Investhy, taky někde investujete peníze?

Ano, samozřejmě v našem fondu Smart Stocks. Tam jsme výkonnostní akcionáři, participujeme na nadvýnosu, to je náš hlavní cíl. Mimo Wealth Management investujeme jako skupina v developerské části. Máme projekt Ostravské zahrady a ve středních Čechách Flathouse Karlštejn.

Co chystáte do budoucna? Na vašem webu jsem našel, že do roku 2025 chcete mít jednu miliardu objektivních aktiv. Co to znamená?

To znamená to, že jako správci bychom chtěli mít majetek o této hodnotě. Do toho se počítají fondy, privátní fondy, Family Office fondy i fondy kvalifikovaných investorů. Připravujeme ještě další fond kvalifikovaných investorů zaměřený na reality, developerské projekty a z kapacitních důvodů chystáme jeden, dva vlastní developerské projekty přímo pod naší záštitou.

To zní výhledově zajímavě a ambiciózně. Jak by měla společnost Investhy růst, kde ji vidíte za pět deset let?

Aspirujeme na licenci investiční společnosti. To je naše vize. Před námi je pět, šest let, kdy toho chceme dosáhnout. V první fázi jsme požádali o samosprávnost fondu, ten proces byl už zahájen. V budoucnu si jej budeme odsud z Ostravy sami spravovat. Teď jej jen řídíme, co se týká aktiv uvnitř. Musíme využívat entitu regulované investiční společnosti. Mou ambicí je, abychom do konce příštího roku tu samosprávnost získali a to, co pro nás dělá investiční společnost, bychom dělali sami v Ostravě. Kroky jsou jasně dané: samosprávnost, licence na investiční společnost, investiční skupina. Stavět to dál, být mohutnější. Mým vzorem je v tomto skupina Penta.

Filip Šťastný Drobňák: Investment Manager

Před třemi měsíci se ocitl na kariérní křižovatce. Po více než sedmi letech strávených jako premier bankéř v Erste Premier České spořitelny, kde pečoval o bonitní klienty a zajišťoval jim komplexní finanční služby, pocítil potřebu zásadní změny. Stál před klíčovým rozhodnutím, hledal novou výzvu.

Klíčovým momentem pro něj bylo setkání s CEO společnosti Investhy Patrikem Gančarčíkem. Spolupráce s Investhy plně naplnila představu, co by chtěl po ukončení jedné kapitoly v prémiovém bankovnictví dělat. Umožňuje mu naplno se věnovat investicím, což je oblast, která jej nesmírně baví a motivuje. Zároveň tato pozice poskytuje příležitost rozvíjet manažerské schopnosti a budovat tým odborníků, kteří sdílejí stejné hodnoty a cíle.

V Investhy se Filip Šťastný Drobňák zaměřuje na efektivní zhodnocování finančních prostředků klientů prostřednictvím investičních produktů v nejvyšší možné kvalitě a péči, s důrazem na dlouhodobou spolupráci a partnerství.

Foto: Vladimír Pryček

Cílem zkušeného finančníka je nejenom rozvíjet stávající portfolio fondů, ale také přinášet nové a inovativní investiční příležitosti, které budou atraktivní pro partnery – investory. Věří, že tato strategie mu umožní nejen rozšiřovat povědomí o společnosti Investhy ale i nadále dokazovat objemem spravovaného majetku, že zde budou mít lidé peníze nejen v bezpečí, ale budou dosahovat zajímavého zhodnocení s řadou benefitů.

Pro investment managera je klíčové, aby každý klient – investor vnímal spolupráci jako partnerský vztah založený na důvěře, respektu a vzájemném porozumění. Věří, že dobrá rada a pečlivé sledování každého kroku investičního procesu, jsou základem pro budování hlubokého a trvalého vztahu.

S nadšením vstupuje do nové etapy kariéry a je přesvědčen, že společně s týmem Investhy bude pokračovat v budování silné a dynamické společnosti, která stojí na pevných základech a která bude i nadále přinášet nové, atraktivní, konkurenceschopné a inovativní nástroje, jak partnerům – investorům, tak také týmu finančníků, který nyní v Investhy buduje.